Sul finire dell'800 la schiavitù era ormai abolita. I lavoratori di colore nelle piantagioni furono affiancati da altra manodopera: gli immigrati italiani.
Il calcio ai tempi era uno sport d'élite,praticato dai membri dell'alta società: imprenditori tedeschi ed inglesi. Nei sobborghi prese piede lentamente,praticato in mezzo alle strade. La tournée brasiliana di Torino e Pro Vercelli spinse la comunità italiana a creare un club tutto loro:il Palestra Italia.
Per la divisa fu scelto il verde,bianco e rosso della bandiera italiana. Il club mosse i primi passi nel calcio brasiliano.
Allo scoppio della 2° Guerra Mondiale e della conseguente scesa del Brasile a fianco degli Alleati contro il Nazifascismo il governo costrinse il club a cambiare nome in Palmeiras ed il rosso fu eliminato dalle divise.
Oggi sulle maglie del Palmeiras viene ricordato il legame con l'Italia:il tricolore infatti è presente sulle maniche.
